2026年3月2日のマーケットは、まるでジェットコースターのような激しい幕開けとなりましたね。日経平均株価は前営業日比で800円を超える大幅な下落となりましたが、こんな時こそ冷静に「次に来る波」を見極めるのが投資の醍醐味です。

本日注目すべきトピックを、私なりに分かりやすくまとめてお届けします！

中東情勢の緊迫で「防衛」と「資源」が急浮上！

本日の相場を語る上で避けて通れないのが、中東での地政学リスクです。米国とイスラエルによるイランへの攻撃というニュースを受け、マーケットは一時パニック的な売り優勢となりました。

しかし、そんな荒れ模様の中でも「防衛関連株」と「石油・資源株」には猛烈な買いが入っています。
* 防衛関連： 三菱重工業（7011）が上場来高値を更新したほか、川崎重工業（7012）やＩＨＩ（7013）といった「防衛三羽烏」が非常に強い動きを見せました。
* エネルギー関連： 原油価格（WTI）の急騰を受けて、ＩＮＰＥＸ（1605）や石油資源開発（1662）に資金が集中。
* 安全資産： 地政学リスクへの備えとして、純金信託（1540）などの「金（ゴールド）」関連も買われています。

「遠くの戦争は買い」という相場格言がありますが、まさに防衛・エネルギーセクターが市場の支えとなっています。

AIの「電力不足」を救う？ 次世代原子炉が大相場へ

生成AIの普及で、今世界中で「電力が足りない！」という悲鳴が上がっています。この課題を解決する切り札として、株式市場で熱い視線が注がれているのが「次世代原子炉」です。

特に注目したいのは、データセンターの隣にポンと置けるような小型モジュール炉（SMR）。関連銘柄として、以下の5つがキラリと光っています。
1. 浜松ホトニクス（6965）： レーザー核融合発電のキーカンパニー。
2. 新日本空調（1952）： 原子力施設の空調で抜群の実績。
3. 神島化学工業（4026）： 核融合に不可欠な特殊セラミックスを製造。
4. 日本ギア工業（6356）： 原子炉の過酷な環境で動く特殊な歯車技術。
5. 重松製作所（7980）： メンテナンスに必須の防護服で高いシェア。

AIの進化には巨大な電力インフラがセット。このテーマは単なる流行ではなく、中長期的な国策テーマとして成長していく可能性が高そうです。

「SaaSの死」は本当？ AI武装で逆襲を狙うソフトウェア銘柄

最近、米国の新興AIが「AIエージェント」を発表したことで、「既存のソフトウェア（SaaS）はもう不要になるのでは？」という極端な懸念から、ソフト開発関連株が売られる場面がありました。

しかし、これは「ちょっと驚きすぎ」かもしれません。むしろ、これからはAIを使いこなすSaaS企業が、より強靭になって戻ってくると予想されます。
* ＧＭＯインターネットグループ（9449）やベイカレント（6532）などは、業績が良いにもかかわらず売られすぎの感があります。
* 名刺管理のＳａｎｓａｎ（4443）なども底を打つ兆しが見えており、AIによる「武装化」でサービスがさらに便利になれば、再び評価される日は近いでしょう。

明日の展望：3月相場は「荒れる」けれど「チャンス」？

3月のスタートは波乱となりましたが、実は歴史的に見て「3月は波乱の後にチャンスが来る」ことが多いんです。

今月は外国人投資家が利食い（利益確定の売り）を出しやすい月ですが、その後の4月は統計的に買い越される傾向が非常に強いのです。つまり、今のような調整局面は、「春の反撃」に向けた絶好の仕込み時になるかもしれません。

「二日新甫（ふつかしんぽ）は荒れる」という格言通り、派手な動きとなりましたが、目先の数字に一喜一憂せず、どっしりと構えていきましょう。

明日は、1月の失業率や法人企業統計などの重要指標も発表されます。まずは落ち着いて、市場の「体温」を測り直すところから始めたいですね。

以上、のぞみのレポートでした！
明日も素敵な投資ライフを。